Die Kriterien

Die Mindeststandards - "Pflicht"

1a. Transparenz- und Prozesskriterien: Eurosif-Transparenz Kodex

Auskunft über SRI Strategie:
• Grundlegende Informationen zu Fonds und Fondsgesellschaft
• ESG-Beurteilung von investierten Unternehmen
• Investmentprozess
• Engagement
• Informationsveröffentlichung

Transparenz Kodex

1b. FNG-Nachhaltigkeitsprofil

Für das zu zertifizierende Produkt muss ein vollständig ausgefülltes FNG-Nachhaltigkeitsprofil vorliegen, in dem die Fondsgesellschaft Informationen über die Nachhaltigkeitsstrategie des Fonds offenlegt. Darüber hinaus muss die verantwortliche Fondsgesellschaft zu den Unterzeichnern des Transparenz Kodex von Eurosif zählen.

Zweiseiter mit Kernelementen des Nachhaltigkeitsansatzes des Fonds (entwickelt von Anlageberatern)

FNG-Nachhaltigkeitsprofil

2. Analyse des Portfolios nach Nachhaltigkeitskriterien

(in der Regel die drei Kernkriterien Umwelt, Soziales und gute Unternehmensführung, kurz ESG, vermehrt auch die 17 Nachhaltigkeitsziele der Vereinten Nationen, kurz SDGs oder andere umfassende Nachhaltigkeitsbewertungen):

• Offener Fonds o.ä. Produkte aller Asset-Klassen, UCITS oder einer gleichwertigen Norm entsprechend und Vertriebszulassung in mind. einem der D-A-CH-LIE Länder

• Nachhaltigkeits-Analyse von JEDEM Titel des Portfolios

• Vorhandensein einer expliziten Nachhaltigkeits-Strategie

• Offenlegung des Portfolios

Die Fondsgesellschaft muss nachweisen, dass der Fonds die von ihm finanzierten Unternehmen und Staaten auf Nachhaltigkeitskriterien hin analysiert und sich den entsprechenden Chancen und Risiken bewußt ist.

Der Fonds muss im Zuge der EU-Offenlegungsverodnung nach Artikel 8 oder 9 eingestuft sein.

3. Grundsätzliche Kontroversen und normbasierte Ausschlüsse:

UNTERNEHMEN:

• Hersteller kontroverser Waffen (ohne Umsatztoleranz)
• Hersteller konventioneller Rüstung/Waffen (Umsatztoleranz 5%)
• Betreiber von Kernkraftwerken; Hersteller wesentlicher Komponenten für Kernkraftwerke (Umsatztoleranz 5%)
• Unternehmen, die Kohle und Uran abbauen (Umsatztoleranz 5 %) oder verstromen (Umsatztoleranz 10% bei Kohle)
• Unternehmen, die Verfahren zum Abbau und/oder Aufbereitung von Ölsanden einsetzen und/oder Fracking-Technologien herstellen und/oder anwenden (Umsatztoleranz 5%)
• Unternehmen, die Tabak produzieren (Umsatztoleranz 5 %)
• Verstöße (schwerwiegend und/oder wiederholend) gegen UN-Global Compact

STAATEN:

• Unfreie Staaten (Freedom House)
• UN-Biodiversitäts-Konvention (nicht gesetzlich gebunden) und Klimaabkommen
• Korruption (TI-CPI: Score <35)
• Atomwaffensperrvertrag (nicht gesetzlich gebunden)

Höherwertige Nachhaltigkeits-Strategien - "Kür"

1. Institutionelle Glaubwürdigkeit:

INSTITUTIONELLE GLAUBWÜRDIGKEIT (10 %): Nachhaltigkeitsaktivität des Fondsanbieters

SRI-Governance:
Zuständigkeit auf erster Führungsebene, eigene Abteilung, eigenes Budget, ESG-bezogene Gehaltsstrukturen, Reporting an Vorstand, etc.

SRI-Aktivitäten:
RI-Politik & Bericht, Generelle Ausschlusspolitik zu kontroversen Waffen u.a., % SRI / AuM, Mitgliedschaft in Initiativen für Nachhaltige Geldanlagen, Förderung v. SRI/ESG- (Weiter-)Bildung für Mitarbeiter, etc.

Klimawandel:
Richtlinie zum Klimawandel, Umgang mit fossilen Energieträgern

2. Produktstandards:

PRODUKTSTANDARDS (20 %): ESG-Researchprozesse, Reporting, Derivate

SRI Researchprozess:
interne / externe Researchressourcen, CV + Erfahrung der Analysten, Nachhaltigkeitsbeirat

Qualität der ESG Analyse:
Struktur und Aktualität der ESG-Analysen, Kontroversenmonitoring

SRI Reporting:
Verfügbarkeit und Reichweite, Integration in Finanzberichterstattung

Derivate (sofern anwendbar):
Charakter der Derivatenutzung, Volumina und Häufigkeit

3. Portfolio-Fokus:

AUSWAHLVERFAHREN (35 %): Selektion & Investmentprozess

Ausschlüsse (zusätzlich zu Mindestkriterien):
Wirkung auf Anlageuniversum, Implementation einer Kontroversenmethodik

Positivkriterien (abhängig vom SRI-Ansatz):
• Best in Class-Ansatz
(oder ähnlich wie Best of Class, Integration):

Prozessqualität:
Auswahlrate (investierbares Anlageuniversum auf Basis ESG-Positivkriterien)

Portfolio ESG-Impact:
ESG-Gewichtungssystem / ESG-Portfolioqualität

Themenansatz

Prozessqualität:
Definition Nachhaltigkeitsaktivität (z.B. % vom Umsatz)

Portfolio Themen-Impact:
durchschnittlicher Umsatz mit Nachhaltigkeitsaktivitäten auf Portfolioebene

DIALOG (25 %): Transparenz, Qualität und Impact der Dialogprozesse

• Voting:
Politik, Reporting, Aktionärsanträge, Abdeckung (nur für Aktien)

• Engagement:
Reichweite und Transparenz, Politik, Reporting, Gemeinschaftliche Aktionärsinitiativen, Impact des Engagements

ESG KPIs (10 %): Transparenz und ESG-Impact des Portfolios

• Nutzung, Veröffentlichung und Performance eines oder mehrerer ESG KPI, Vergleich zu Referenzgröße (z. B. Benchmark, Anlageuniversum, Track record)

• Relevanz einzelner KPI-Verwendung (Erläuterung der Messmethodik)

Hinweis

Detaillierte Informationen zur Methodik enthalten die Verfahrensbedingungen.

Best-practice Beispiele letztjähriger Bewerbungsrunde Erläuterungen zu den hier genannten Anlageprozessen mit ihren Begrifflichkeiten sind hier auffindbar.

Verfahrensbedingungen 2023 für das FNG-Siegel 2024

Die (leichten) Änderungen zum Vorjahr auf sind auf Seite 4-6 zusammengefasst.

Verfahrensbedingungen 2022 für das FNG-Siegel 2023

Die (leichten) Änderungen zum Vorjahr und weitere besondere Hinweise sind auf Seite 1-3 zusammengefasst.

FNG-Siegel

Der Qualitätsstandard für Nachhaltige Geldanlagen im deutschsprachigen Raum.

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